Nyhed: Retningslinjer fra ESMA om navngivning af fonde
ESMA har offentliggjort nye retningslinjer for navngivning af fonde, der skal sikre klare kriterier for brugen af ESG- og bæredygtighedsrelaterede begreber. Retningslinjerne træder i kraft den 21. november 2024 for nye fonde og den 21. maj 2025 for eksisterende fonde.
En fonds navn er vigtigt i markedsføringen og må ikke være vildledende. Navnet skal understøttes af fondens investeringsformål og politik. Retningslinjerne bygger på en række principper:
– Fonde med ESG- eller bæredygtighedsrelaterede navne skal investere mindst 80% i overensstemmelse med deres miljømæssige eller sociale mål.
– Fonde med socialt, omstillings- eller ledelsesrelaterede navne skal overholde eksklusionskriterier for EU’s Climate Transition Benchmark (CTB).
– Fonde med miljø-, impact- eller bæredygtighedsrelaterede navne skal overholde eksklusionskriterier for EU’s Paris Aligned Benchmark (PAB).
– Fonde med bæredygtighedsrelaterede navne skal investere i bæredygtige investeringer på en måde, der afspejler de forventninger, investorer kan have baseret på fondens navn.
– For fonde, der anvender kombinerede begreber, vil kravene som udgangspunkt gælde kumulativt.
– For kombinationer af omstillingsrelaterede og miljørelaterede begreber skal fonden følge kravene for fonde med omstillingsrelaterede begreber.
– Fonde, der bruger impact-relaterede begreber i navnet, bør sikre, at investeringerne både genererer en positiv, målbar indvirkning sammen med det finansielle afkast.
